近期，多家银行针对小微企业的普惠金融产品陆续降息，有的产品甚至降至年化利率3%以下。据笔者了解，低利率产品均要求持有抵押物，纯信用小微企业贷很难做到低于3%。
有金融从业者直言：“传统银行对于小微信贷客户的准入条件放宽，加剧了市场竞争态势。”随着各大银行的各项政策不断优化，规模较小的民营银行在利率定价以及优质客户争夺上面临更大挑战。
01动力充足
小微企业贷相关从业者有一个共识，即政策利好为行业发展提供了巨大动力。
近期，国务院及各部门不断加大宏观政策支持力度。新网银行副行长刘波表示，这些政策针对小微企业生产经营面临的困难，延续、优化一批阶段性税费优惠政策，“针对性强，支持力度颇大”。
2023年4月发布的《关于2023年加力提升小微企业金融服务质量的通知》，释放出“小微金融服务要保持增量扩面”的信号。
金融从业者章赫表示，该政策进一步明确提出要形成与实体经济发展相适应的小微企业金融服务体系；同时，提升大中型银行服务小微企业内生动力，推动地方法人银行加大小微企业信贷支持力度，积极发挥政策性资金服务小微企业优势。
近几年，关于小微企业的政策支持力度在持续加大，从贷款申请条件到整体贷款规模都得到进一步优化。不少研究者认为，小微企业金融已收获阶段性成果。
在艾媒咨询CEO兼首席分析师张毅看来，这一阶段性成果主要体现在三个方面：一是对小微企业的金融服务范围越来越大；二是产品多样化，针对不同规模、行业，金融机构推出了丰富的金融模式与产品，如税票贷、物流金融等；三是风险控制能力不断增强。
央行数据显示，截至2022年末，我国普惠小微贷款余额同比增长24%，达到24万亿元；值得注意的是，2017年我国普惠小微贷款余额仅为8.8万亿元。
02各方参战
在政策鼓励下，大批金融机构更加重视普惠金融业务，它们大致可分为三股力量。
一方来自传统银行，它们占据着大部分优质客群，同时也是这一领域的主力军。
有银行从业者表示，从2019年开始，其所在银行小微企业贷的任务量大幅增加。《中国普惠金融行业洞察报告》显示，国有大行的市场供给份额从2019年末的25.9%上升到了2022年末的35.9%。
一方为民营银行，它们的目标客群多为未被传统银行覆盖的部分“次优”小微企业。
民营银行是中国国有金融体制的补充。刘波表示，“新网银行服务主流金融机构尚未充分服务的小微企业及新市民等普惠客群，提高此类客群的金融服务供给。”
某头部民营银行一线业务人员谢小军直言：“相比传统银行，我们给小微企业的授信额度更大，通过率更高。”
但在谢小军看来，民营银行的小微金融产品也存在相似度较高的问题，例如各家的产品风格、风控模型都很像，同行互相挖人颇为常见。
此外，随着传统银行放宽了小微信贷客户的准入条件，民营银行的市场份额被持续挤压。
还有一方则是小额贷款公司。
中国小额贷款公司协会党委书记王非曾表示，在中国普惠金融事业发展的进程中，小额贷款公司扮演着不可或缺的角色，是重要的、有效的补充力量。
不过，小雨点税票贷负责人王锐峰表示，与传统银行相比，小贷公司从事小微企业金融业务，资金成本更高，获取小微企业部分信息更为困难，如税务数据，“我们多是通过第三方机构获取，打通税务这条线很难”。
除此之外，还有一些金融科技公司围绕小微金融业务提供创新风险评估、支付解决方案、区块链等技术和服务。
03不断突破
据笔者了解，目前“税票贷”颇受欢迎，一方面因为税务信息覆盖范围广，便于实现规模化；另一方面，税务信息真实度高、数据维度多且风控关联度大。
“税票贷”可分为两类，一类是税务贷款，主要看纳税额与纳税信用评级；一类是增值税发票贷款。王锐峰示，规模较大的银行多做税务贷，互联网银行与金融科技公司做票贷业务的更多。从客群来看，票贷比税贷的客群更下沉、额度更低、风险更大，利率更高。
也有业内人士认为，供应链金融是解决小微企业融资难问题最好的方式。
小雨点物流金融负责人吴锐骁认为，供应链金融在风控层面有明显优势。从产业链出发，供应链金融的风控可使用的数据维度更为丰富，建立在真实交易背景下，很好降低了企业融资成本。
在吴锐骁看来，做供应链金融的关键是找到覆盖面广、标准化的行业做金融服务，如物流金融。物流金融数据维度和经营模式相对简单。
尽管如此，目前小微企业贷领域仍面临一些难题。
一是仍有大量小微企业未获得金融支持。多位金融从业者表示，小微企业贷款群体缺口很大，目前的覆盖度还不到一半。
艾瑞咨询的《中国普惠金融行业洞察报告》显示，截至2022年末，中国小微企业贷款占企业贷款余额的比例为42.8%，单户授信1000万元以下的普惠型小微企业贷款余额规模占小微企业贷款的比例40.4%，小微企业所获贷款供给与其对经济的贡献规模不匹配。
二是借款意愿和还款信心不足。
张毅认为，这一现象的背后是经济环境、信用环境等因素给小微企业带来一定压力。谢小军透露，“目前大环境一般，部分企业经营难，现在降低利率给老用户都被拒绝，对方直接说‘没有业务再低的利率也不愿借’。”
刘波认为，“风控难”“成本高”等难点客观存在，这也是这么多年小微企业融资贵、融资难的本质原因。“要以发展的眼光看问题，持续用技术和数据不断优化，持续向前，科技能让普惠金融更加可及。”
萨摩耶云科技集团相关负责人表示，目前的小微市场没有一招通吃的解决方案，多元化、多层次的市场格局已然明确，参与方的分工也越来越细，小微金融需要更多差异化和精细化的运营方式。小微金融是一个具有很大潜力的领域，但这需要金融机构不断提高能力，密切关注市场变化和监管要求，同时以创新和数字化方式持续推动行业发展。
（章赫、谢小军为化名）
