美国时间周四，英伟达股价再创年内新高，单日市值飙升2770亿美元。此前一日，英伟达发布2024财年第四季度及全年财务业绩显示，2024财年公司营收609.22亿美元，同比增长126%；净利润297.60亿美元，同比增长581%。业绩均超预期，美股盘后英伟达一度涨超10%。
英伟达业绩超预期的背后，一方面与AI变革相关，另一方面也与自身工艺基础相关。从ChatGPT横空出世，到Sora火爆网络，强人工智能时代正在加速到来。而发展大模型技术离开不算力，这就需要AI芯片的支撑。目前，不管是封装工艺、性能，还是生态建设，英伟达在行业内仍然占据优势。
在AI芯片方面，中国科技企业加速追赶，并逐渐形成了百花齐放的态势，开始在各行业落地。目前，瞄准AI时代，华为、海光信息、寒武纪、璧仞科技、天数智芯、摩尔线程等企业纷纷加码AI芯片研发设计，并走出了ASIC、FPGA、GPGPU等不同技术路线的发展路径。
业内普遍认为，随着AI时代到来，智能化将延伸应用于汽车、金融、健康等多个产业，AI芯片行业或将持续保持高景气度。
英伟达业绩超预期
从2023年年初至今，英伟达股价飙升超5倍，市值更是涨至1.96万亿美元。北京时间2月22日，英伟达公布了2024财年第四季度及全年业绩数据，第四季英伟达营收为221亿美元，远高于分析师预期的204亿美元。
国内AI芯片厂商内部人士告诉笔者，英伟达业绩超预期和正在兴起的AI浪潮有关。发展大模型技术不仅需要模仿人脑建立起来的数学模型和算法，更需要算力先行，作为提高算力的基础，AI芯片迎来了一波强势需求。对英伟达自身而言，其在不仅在性能、封装工艺上具备优势，多年的行业积累已经帮助英伟达建设出完善的生态，这意味着更多的开发者愿意基于英伟达的架构去开发产品。
数日前，文生视频大模型Sora的出现让业界看到了实现强人工智能的希望，业内普遍认为真正的大模型浪潮或将到来。
尤为重要的是，智能化趋势已经延伸到各行各业。在新能源汽车领域，车企将智能化作为下半场的赛点，发展智能驾驶、智能座舱都离不开大量的数据进行计算；在制造业领域，传统工厂纷纷向智慧工厂转型……这些都预示着市场对算力的需求会越来越高、越来越多元，从而催生硬件基础设施的迭代。
今年年初，扎克伯格表示，Meta公司将购买超过35万块英伟达H100 GPU，加上其他芯片后到2024年底Meta的GPU算力将达到等效近60万H100。
市场环境的变化无疑对AI芯片行业的产生了利好。具体到英伟达，尽管台积电不断提高产能，但英伟达GPU仍然处于严重供不应求的状态。英伟达CEO黄仁勋认为2024年、2025年以及后续都具备良好的增长条件。
他在业绩会上分析称，目前行业正在经历从通用计算到加速计算的转型。通过加速计算，提高能源效率。据处理成本大幅降低到20：1，由此催生了全行业向生成式人工智能转型。与此同时，大模型越大，推理量也将增加。现在的推力量几乎是空前的，每次用户与ChatGPT 交互时、使用Midjourney时都在进行推理，人工智能将遍布每个行业、每个公司、每个地区，这些都在推动英伟达增长。
华为、海光等中国企业加速布局
随着人工智能技术的飞速发展，AI芯片需求呈现出爆炸性增长。根据新智元数据，训练 GPT-4需要使用约2.5万块A100 GPU，而训练GPT-5，还需要5万张H100。如此巨量的需求吸引大量科技企业入局。英伟达在享受市场红利的同时，也面临着来自中国本土企业的激烈竞争。
中国作为全球最大的电子产品制造和消费市场，对于AI芯片的需求日益旺盛。目前，国内企业华为、海光信息、寒武纪、璧仞科技、天数智芯、摩尔线程等都在纷纷加码AI芯片研发制造，试图在技术和市场上实现突破。
从技术路径来看，国内企业已经走出了不同的发展路线。比如华为昇腾、寒武纪等采用了ASIC路线；海光信息、壁仞科技等企业则与英伟达一样采用了GPGPU路线。其中，华为昇腾、海光信息、寒武纪已实现规模化量产和应用，适用于大数据处理、人工智能、商业计算等领域。
事实上，发展AI芯片，不仅关乎硬件，还关乎软件生态。一类芯片或无法支持所有现有的深度学习框架和算法，这将限制芯片的应用范围。因此，生态建设、兼容性、成本和市场竞争是芯片厂商不得不考虑的问题。
相关芯片领域投研机构人士告诉笔者，面对全球市场的激烈竞争，中国企业在AI芯片领域还有很长的路要走。尽管近年来中国AI芯片产业取得了显著的进步，但与全球领先企业相比，仍然存在一些差距和挑战。
该人士进一步表示，一些国际知名企业在AI芯片技术研发方面积累了丰富的经验并持续投入大量资源，中国企业仍然需要加大技术研发力度。与此同时，完善的生态系统需要提高产品的兼容性和可移植性，且只有平衡产品的性能和成本才能加速商业化落地。
