“目前中国企业存在的一个最大问题是，我们在风险方面是共同承担的，但是到了海外市场，在市场竞争中却是各自为战。与那些外资企业进行较量的时候，我们原本的整体优势就被分散了。”12月27日，邓白氏中国营销产品线负责人朱桢在“2024《财经》跨年演讲：新风向·大家说”上以“利益共享 风险共担——中国企业出海面临的机会与挑战”为题带来了分享。
邓白氏中国营销产品线负责人朱桢
朱桢分享了中国企业出海的机遇与挑战。在出海决策上，朱桢指出要考虑供应链环境，如2023年美国和加拿大倒闭企业增长率高，中国企业出海重点目标为越南，企业家们开始抱团出海形成产业链集群。进驻海外产业园可规避风险，但需注意风险与利益共担，邓白氏通过5个指标帮助跨国公司判断市场价值与风险，如全球商业乐观指数显示中小企业信心大于大企业，匈牙利和阿根廷市场恢复良好等。
同时，朱桢强调了ESG在全球资本市场的重要性，匈牙利市场因供应链和合规治理受关注，中小企业更愿意参与。以中国汽车产业为例，全球化布局关键在于企业间联盟和授权，邓白氏的认证可帮助企业获得海外采购商数据库，还提出了应对出海风险的方法，希望助力更多中国企业安全高效出海，收获真实收益。
以下为嘉宾部分发言实录：
大家好，首先，诚挚地感谢主办方以及财经杂志今日邀请邓白氏来做这样一场分享。我今天围绕的主题是“利益共享，风险共担”。至于为何要讲述这个主题，我会在接下来介绍材料的过程中向诸位展开阐述。与此同时，我们今天还有一个副标题，即我们刚刚提到的“2025 年中国企业珠海可能遭遇的机遇与挑战”。
最近这几年，出海这个话题成为所有企业，无论是大企业、中小微企业，还是政府领导都高度关注的焦点。在深入介绍这个话题之前，我想先简略地给大家介绍一下邓白氏这个听起来或许有些陌生的名字，尤其是可能部分企业家，也许从未直接和正面与这家公司有过业务往来，但他们或许并不知晓，他们的企业可能在几十年前就已经和邓白氏产生过业务关联，发生过商业合作。这是为何呢？
首先，邓白氏成立于1841年，总部目前设立在美国佛罗里达州的杰克森维尔，是全球规模最大的商业企业征信公司。谈及商业企业征信，其核心资产是什么呢？答案是数据。换句话说，这可能是整个市场上第一家将数据作为核心资产，并于 1994 年在美国纽交所成功上市的公司。如今，我们遇到了许多新的概念，在此，我想向大家介绍一下邓白氏是怎样参与到中国经济的发展进程当中，并且是如何运用数据来参与的。在 1981 年，邓白氏进入了中国的香港地区，开始与中国香港地区的香港贸发局（HKTDC）展开合作，其目标是什么呢？是助力香港地区 300 万家中小企业迈入全球市场，寻觅到海外的客户，进而加入海外的供应链体系之中。于是，在我们改革开放的初期阶段，我们会发现有大量的港资企业纷纷来到大陆，它们来做什么呢？进行生产活动。这又是为何呢？
因为这些港资企业在海外接到了订单，随后它们来到深圳、佛山、广州、浙江等地寻找工厂，开展代加工业务，完成生产后，贴上香港公司的牌子再出口。这便是 1981 年的情况。到了 1994 年，大量的外商投资企业涌入中国大陆市场。所以，在这一年，邓白氏在上海设立了全资公司，正式进入中国大陆市场，并且在当时为众多的外资 500 强企业在中国的总部提供帮助，协助它们开发中国市场，管理在中国开展业务所面临的风险。接着，到了 2015 年，我们看到大量的中国企业开始出海，而且是成批成批地走向海外市场。
所以在 2015 年的时候，邓白氏再次贴近中国市场，扎根于中国市场，开始帮助大量的中资企业走向全球各地。在这个过程中，涌现出了非常多的优质客户。从 2016 年开始，我们察觉到一个极为有意思的现象，我们突然被众多新的概念、新的名词所环绕，并且被贴上了相应的标签，例如从 2016 年开始出现的云计算，然后在 2017、2018 年大范围兴起的大数据，再往后是区块链，接着是元宇宙，一直到如今的人工智能、新质生产力。我们似乎发现邓白氏这家公司在中国市场的发展历程中，每一步都精准地踩在了时间的关键节点上，都契合了中国经济发展转型过程中的重要事件。
这是因为邓白氏始终专注于做一件事，我们将其称为用全球数据分析驱动决策。换句话说，人类生产经济发展转型的这几十年，恰恰是邓白氏从 1841 年起就开始谋篇布局的，或许当时并不知道自己会朝着这个方向发展，但就是这样做了。而这个生意能够延续至今长达 183 年，就是因为它走上了一条正确的道路，这条道路便是符合我们经济发展的正确规律和方向。那么，凭什么我们能够这样做呢？我们到底帮助大家做了哪些事情呢？目前，邓白氏收集、整理、管理了全世界 200 多个国家和地区接近 6 亿家企业的商业登记信息，而在这 6 亿家企业当中，有 50%，也就是 3 亿家企业是邓白氏自 1841 年到今天所收集、管理，并且已经确认它们已经倒闭，不再运营的公司，另外 3 亿家企业则是如今仍然存续，可以与之开展生意往来的公司。
基于这两项业务基础，我们能够开展两项工作。其一，在中国企业广泛出海，进入全球市场之际，帮助大家辨别那些已经失效的商业机会，防范欺骗、诈骗行为，避免遭受财物损失。例如，如果有已经倒闭的公司想要与你做生意，我们就能提前察觉。其二，对于那 3 亿家现存的企业，这便是邓白氏如今最为核心的价值所在，即帮助中国的品牌打入全球市场，寻找客户、供应商以及合作伙伴，同时控制信用风险。这便是我们一直在做的事情，也正是基于这样的工作，我们持续不断地助力了大量的中国企业走向海外市场。
回到今天的主题“走出去”。既然是走出去，我们就需要了解外面的世界究竟是怎样的情况，什么叫作用数据决策，有什么叫作用数据驱动业务呢？
第一个案例，从 2023 年到现在，海外市场到底发生了怎样翻天覆地的变化？我可以向大家汇报一下，美国是目前全世界倒闭企业增长率最高的国家，倒闭企业数量增长最多。紧接着是加拿大，包括我们传统认知中的那些发达国家。
而反过来，倒闭企业减少最多的那些国家，我们发现其中很多都是目前中国企业出海的重点目标，这与我们的经济行为是不谋而合的。也就是说，我们的企业家在做出商业决策的时候，无论他们是否运用了邓白氏的数据分析服务，他们都会依据当地的经济环境来做出真实的决策。
那么反过来讲，如果我们能够提前预知并且长期监控这样的数据分析和变化情况，我们就能够做出更加精准、更加科学合理的市场决策。
在这个过程中，有一个非常值得关注的国家，我想特别提出来和各位说一说，这个国家就是越南。如今，许多中国企业在出海时，觉得欧美国家存在一定难度，于是便将目光转向了东南亚地区。到了东南亚，首要的事情便是寻找消费市场庞大的地方。印度尼西亚是一个非常分散的国家，因为它是千岛之国，所以其供应链构建相对困难，于是大家就会选择一个相对大陆面积较大，而且与中国有着直接供应链关系的国家，因此越南就成为众多中国企业集中投资的目的地。然而，从目前的情况来看，在过去的一年多时间里，越南破产的企业增长率相当高，越南的经济并不稳定。
对于中国企业而言，当我们选择一个国家和市场的时候，不能仅仅看这个市场是否拥有足够多的消费人群，还需要关注什么呢？当地的供应链环境。我们所说的供应链环境涵盖了两端，即上游和下游，也就是说，从你的供应商一直到你的客户是否都处于稳定状态。当你进入一个新的市场，你能否找到足够数量的客户？又能否找到足够数量的供应商，并且能够在规定的时间和范围内找到呢？换句话说，如果我前往越南建厂，谁能够确保 12 个月一定能够投产呢？你在当地的供应商是否能够构建起完整的供应链条呢？那么，效率问题同样也是摆在我们企业家决策桌面上的一个至关重要的因素。因此，不仅仅是我们看到这个地方有众多的客户就盲目做出决策。
这样就回到了我刚才所说的第一个问题，于是很多中国企业家便做出了一个非常明智的选择，那就是抱团出海，供应链出海，甲方企业会带着自己一大批乙方企业一同出海，从而形成一个产业链集群，在海外进驻到某一个产业园，这是一种极为有效地规避业务风险和市场风险的手段。但与此同时，我想提醒各位的是，大家在共担风险的时候，务必要注意能够实现利益的分享。目前中国企业存在的一个最大问题是，我们在风险方面是共同承担的，但是到了海外市场，在市场竞争中却是各自为战，与那些外资企业进行较量的时候，我们原本的整体优势就被分散了。
那么邓白氏是如何帮助跨国公司在国际化的市场运营和布局过程中，去判断一个市场的价值以及风险的呢？我们有5个指标。
第一个指标叫作国际市场的商业乐观指标，也就是商业乐观指数，它主要与企业的投资信心以及企业对这个市场的发展和恢复的信心紧密相关。第二个指标是国际商业可持续指标，主要涉及供应链的可持续性问题。第三个指标是我们的财务信息指标，主要与破产、付款、赖账等等这些财务方面的指标有关。第四个是投资信心指标，这主要与新增投资、基础建设投资，包括各种各样的新的财务投资情况有关。最后一个指标是 ESG 的发展指数。接下来，我们通过这5个指标来看看海外市场目前到底哪些地方形势良好，哪些地方存在问题。
第一个国际商业信息指标，在这个指标当中，目前可以看到截至 2024 年 Q4 第四季度，整个全世界对于商业的恢复状况是持乐观态度的。也就是说，由于量化宽松政策的实施，以及海外市场供应链的逐渐恢复，大家开始愿意更多地进行消费支出，已经开始呈现出这样的一种变化趋势。但是，当把企业按照大、中、小进行分层之后，大家可以看到一个非常有意思的现象，那就是中小企业的信心远远大于大企业。中小企业对于未来商业发展更为乐观，而大企业相对而言则没有那么乐观，这是第一个方面的情况。
第二个方面，大家会发现在右边有两个非常突出的国家，一个叫匈牙利，一个叫阿根廷。为何比亚迪要到匈牙利去建厂呢？为何现在所有人都在谈论阿根廷的米兰总统在实施了大规模的经济税制改革之后，这个市场反而呈现出恢复的态势呢？所谓的休克疗法，到目前为止看上去效果还不错。从数据层面来反映，的确投资人、商业企业家对于这两个市场如今给予了高度的关注。而反观墨西哥，由于未来特朗普政府上台可能会出台的一些新政策，导致大家目前对其市场信心产生了重大的影响。这是第一个方面的情况。当然，从这里面我们还可以看到还有哪些国家和市场是我们目前正在关注的，但是你也可以依据其现在的变化情况来考虑是否需要加大投资力度，或者应该对自己的投资节奏进行管控。接下来，我们谈谈供应链方面的情况。
我们对于供应链的判断主要基于这个地区供应链结构的构成情况，以及这个地区供应链的可持续性和韧性，也就是判断其是否会发生突然的中断情况。比如说沃尔玛，沃尔玛每天都会要求邓白氏为其发送全球所有货品在海上运输的数据，通过对所有各种大宗物品货运的数据进行分析，来判断哪一种商品有可能突然出现断供情况，哪一种商品的价格会发生波动，进而确定如何进行提前采购，以及如何去找到合适的备份供应商。
同样的情况我们也会发现在全球市场上目前供应链的格局又发生了新的变化，绝大部分的发达国家都开始进行一种变革，这种变革叫作近岸外包。什么是近岸外包呢？简单来说，就是这些国家开始将自己更多的供应链分散到距离自己市场比较近的一些地方，而不再是像以前那样美国的供应链直接延伸到中国这么遥远的距离。供应链的分散以及订单的分散使得大量的中小企业都拥有了生存的机会，但是对于像中国这样的生产大国来说，这并不是一个利好的消息。
因此，从数据中就能够清晰地反映出为何会有大量的中国企业不得不选择出海。因为如果将供应链仅仅集中在中国，远程供应美国市场的距离过长，既缺乏供应链的柔性和韧性，也没有供应链的灵活性。所以，越来越多的大型企业开始分散自己的供应商，对自己的供应链进行分散布局。所以，中资企业出海面临的一个重大话题就是全球布局，也就是供应链的全球布局以及如何配套我们的甲方完成全球布局。比如说沃尔玛在美国有仓库，在欧洲有仓库，在日本有仓库，在东南亚有仓库，同时在澳洲也有仓库。那么，作为沃尔玛的核心供应商，我应该如何进行布局呢？难道我只供应一个仓库吗？那么我在海外到底需要设立多少工厂呢？这些工厂又应该设立在哪里呢？彼此之间的距离应该是多少呢？供应链的距离应该是多少呢？安全供应生产线应该是多少呢？这些问题全部都需要依靠数据来进行分析和决策。
再往下，我们也会看到，印尼、澳大利亚等这些市场，目前它们的供应链处于变化当中，存在着一些问题，并没有达到非常理想的状态。所以，当我们要进入到一个新兴市场的时候，我们不仅要看到当地市场的供应链环境是否能够配套我们的业务发展，还要考虑其能否与我们的财务、金融和投资等方面相匹配，以及下面的那两个指标，即投资信心指数，这两个方面我们需要综合起来进行考量。
从这两个指标综合来看的话，首先企业会认为未来的发展前景还是不错的，但是回到刚才提到的财务和金融信息方面。我们会发现部分市场和国家，比如说墨西哥、瑞典等，这些国家当地企业对于未来的收款情况，对于未来企业的投入情况，包括供应链当中金融解决方案能够给自己带来的价值是相对悲观的。那么这意味着什么呢？也就是说在这些市场中做生意会比较困难，资金回收的速度会比较慢，在设置账期的时候，额度就需要进行严格的管控，否则的话，很有可能会导致资金无法收回，打了水漂。那么这样来看，大型企业和中小型企业之间，其实又存在着不同的表现情况。中小企业对于财务风险，包括未来的收款情况，反而相对来说更加乐观一些，而大型企业则相对没有那么乐观，这就是我们目前全世界的一个主流格局。
接下来，向大家介绍一下 ESG。在这个 ESG 领域中，我们又发现了一个非常有意思的现象，我们会发现首先匈牙利是一个目前被全世界资本市场所高度关注并且深受喜爱的地方。因为匈牙利这个市场不仅在供应链的发展方面表现出色，市场的投入也备受关注，同时令人意想不到的是，匈牙利本地市场的本地企业对 ESG，对于合规经营以及企业的治理也给予了非常高的认可。因此，对于一个国际性的资本市场而言，大家都会对这样的市场表现出浓厚的兴趣，因为企业只有遵纪守法，经营透明，才能够顺利地完成供应，并且获得市场准入的便利。这么好的市场，自然会吸引众多企业前往。而如果是一个市场相对比较不透明的情况，换位思考一下，当我们作为一个中国企业到海外去寻找供应商的时候，是不是也非常希望自己的供应商在财务方面更加透明，供应链信息能够对我们公开，并且在各方面的服务都更加到位，同时还能够做到合规经营呢？
大家的想法肯定也是如此。这也就能够理解为何外资企业对中国的供应商会提出同样的要求。然而，非常有意思的是，我们会发现大企业、大型企业对于 ESG 并不那么热衷。这里所说的并不那么热衷，并不是指它们自己不开展 ESG 相关工作，相反，它们更多的是要求自己的供应商、客户、渠道商等要符合 ESG 标准，但是却不希望被别人要求自己这样做，因为它们自认为规模足够大，大到别人没有权利要求它们，而它们却可以要求别人。所以，中小企业对于 ESG 反而更加热衷，这是为什么呢？因为如果没有 ESG 认证，中小企业实际上是拿不到订单的。这就是残酷的资本现实。
那么，我们是不是就不要做 ESG 相关工作了呢？答案当然是否定的，恰恰相反，我们更应该关注这一点。对于中国的中小企业来说，ESG 是我们进入到国际市场的一条生命线。如果我们的企业在治理方面做得更好，我们企业生产的产品更加优质，那么我们在全球市场上就拥有更加站得住脚、更加明确的理由去击败我们的竞争对手。同时，如果我们的大企业在这样的环境下也能够更加注重 ESG 建设，那么我们的大企业在与欧美发达国家那些大企业的竞争当中就能够占据优势。因为那些欧美发达国家的大企业虽然也非常关注 ESG，但他们更多的是关注自己供应链上的企业是否符合 ESG 标准，而不是关注自身的 ESG 建设，这才是我们中国企业在出海过程中所遇到的真正的机遇。
当然，这也是挑战，因为要做好 ESG 工作并非易事。在过去很长的一段时间内，正如我们之前所说，从 1981 年开始，我们就致力于帮助中国以及中国香港地区的企业进入到全球市场，经过 40 年的发展，我们都做了些什么呢？我举个例子，中国的汽车产业。中国的汽车产业起步相对较晚，实际上也是因为最近 20 年，我们自己的汽车工业实现了追赶，并且如今已经呈现出反超的趋势。所以，我们开始了这样一个全球化的布局和发展历程。然而，发展到今天，我们可以看到，仅仅是中国的汽车工业在全球的布局方面，我们就会发现欧洲市场几乎汇聚了所有不同行业的汽车以及各种类型的汽车零部件企业，仿佛得欧洲市场者便可得天下。
在这个地方，我又要再次重复我之前提到的第一个话题，即风险共担，但是利益共享。整个中国汽车供应链的出海，其中非常关键的一点，就是因为抱团发展。我们的抱团不仅仅是供应链配套方面的抱团，还包括企业与企业之间相互形成更大的市场联盟，而这样的一个市场联盟使得我们在面对欧洲、欧盟，包括美国他们的汽车工业协会，以及他们的协会组织、行业组织，乃至他们的整个托拉斯组织的时候，我们能够拥有更多的话语权和授权，同时我们的供应链也会更加安全可靠。
在过去的很长时间里，邓白氏始终专注于做一件事情，那就是帮助中国的企业进入到全球供应链，获得一个东西，这个东西叫什么？叫作邓白氏对于企业颁发的企业资质身份认证，获得盾牌是企业资质身份认证，企业就进入到了正式的国际供应链的数据库里，海外的采购商能够在这个数据库里面直接找到你，并且对你进行最初步的尽调，同时快速地和你开展下面的业务讨论，这就叫作供应商的准入。
今天我们的中国华为、联想，包括我们很多大型的机构也都使用同一套方案，在全球范围内开始评估海外的供应商，他们是否有资格成为我中国企业的供应商。第二，我们帮助大量的中国企业在进入到海外市场的时候，在供应链的两端出口，出口以后他的客户端和供应商端两端，他们开发本地市场，快速地在海外市场进入销售网络。同时高效地在海外市场目标海外市场建立供应本地的供应商能力。
尤其是最近美国等一些国家，他们会说你们需要做供应链的本地化，如果你全部都是中国的供应商，我不认可你是原产地，那么这里面就有很大的一个问题，如何快速地在当地市场找到足够多的本地供应商，几乎全世界各个主流的大型跨国公司统一的解决方案，找到这个数据库，然后在里面找到更多的，比如说我们有一个客户，连塑料的机子它都必须是当地国家当地生产，否则你达不到 75% 或者 85% 本地供应商标准。因此他需要在一个星期里面找到三家在当地生产的，并且是当地人控制的纸杯供应商，因为他和当地政府签了承诺，12 个月投产。不然的话他就拿不到所有的政府的所有的服务了。
最后通过这件事，我们还可以帮助我们的企业在高效开发市场的时候完成对于海外企业客户的尽调被调，风险管理，包括我们说到的信用管理、授信账期和额度的制定，确保我们既能够签得到单子，又能够收得到钱。我们为长期为中国的企业在做的工作和服务。同时也希望借这个平台和借今天这个机会，能够帮助让更多的中国企业安全高效地出海，获得真实的有质量的收益。谢谢大家。
“新风向·大家说”2024《财经》跨年演讲于12月27日在郎酒庄园举行。活动由《财经》杂志、财经商业治理研究院主办，郎酒股份承办，TalkingData联合呈现，长江教育基金会提供学术支持。多位商界领袖及专家学者莅临现场，共同探讨未来发展的新风向与新机遇。
