上周，摩根士丹利最新报告将英伟达2025年GB200芯片出货量预期从3万-3.5万件下调至2万-2.5万件，最差的情况出货量或低于2万件，供应链市场影响或达300亿-350亿美元。英伟达面临重估压力与微软等核心客户资本支出增速放缓、AI基础设施生态成熟度不足，以及市场对大模型效率的争议持续发酵息息相关。尤其是DeepSeek等高效开源模型出现，削弱了市场对算力的潜在需求。在二级市场，英伟达股价自1月高点已累计下跌23%，市值蒸发超8444亿美元。
值得关注的是，或因近期用户量激增导致服务器资源紧张，2月9日起，DeepSeek-V3 API结束优惠期，价格调整为每百万输入tokens 0.5元（缓存命中）或2元（未命中），输出tokens每百万8元，涨幅最高达7倍10。不过，尽管成本上升，其模型的高性价比，训练成本仅为GPT-4o的5%，也正因低成本、高适配性，吸引了百度云、阿里云等平台快速接入。
AI的出现不仅加速了千行百业的数字化转型，也带动了硬件的新一轮技术革命。据多方消息，苹果最快将于本周通过官网直接发布iPhone SE 4。新机设计向iPhone 14靠拢，首次采用刘海屏、Face ID及OLED屏幕，并搭载自研AI软件“Apple Intelligence”，或成为苹果抢占中端AI硬件市场的关键一步。市场普遍认为，若iPhone SE 4如期推出，此举将填补苹果低价机型在AI交互领域的空白，与安卓阵营展开更直接竞争，同时为下半年AI生态布局铺路。
【大公司动向】
摩根士丹利下调英伟达GB200出货量
摩根士丹利在最新发布的报告中称，将2025年英伟达GB200出货量从此前的3万-3.5万，大幅下调至2万-2.5万件，最差的情况可能低于2万，可能导致GB200供应链的市场影响达300亿至350亿美元。摩根士丹利预测，云计算市场增长周期或持续至2025年上半年，随后第四季度同比增速可能降至个位数。
DeepSeek上调API价格
DeepSeek-V3 API服务的45天优惠价格体验期已结束，从2月9日开始将调整为新的价格：每百万输入tokens 0.5元（缓存命中）/2元（缓存未命中），每百万输出tokens 8元。此前DeepSeek在优惠期内API价格为每百万输入tokens 0.1元（缓存命中）/ 1元（缓存未命中），每百万输出tokens 2元。
苹果最快或于本周发布新一代iPhone SE
近日，有消息称，苹果公司预计最快在本周发布下一代iPhone SE，或本月晚些时候开始发售。同时，苹果不太可能为这款设备举行发布会，而是会通过官网发布。据悉，iPhone SE 4的设计与iPhone 14类似，将内置该公司的人工智能软件Apple Intelligence。
“DeepSeek指数”3个交易日累计涨34%
截至2月6日收盘，沪指、深成指和创业板指分别上涨1.27%、2.26%和2.80%，两市成交额达1.54万亿元，较上个交易日增加2458亿元。DeepSeek概念、人形机器人、AI眼镜等板块表现抢眼。超4800只个股上涨。“DeepSeek指数”已连续3个交易日领涨，累计涨幅高达34%。
苹果将于3月25日在上海举办开发者活动
苹果开发者官网日程表显示，苹果将于3月25日在上海举行“深入探索Apple智能和机器学习”开发者活动。在这个线上讲座中，开发者将一起来探索Apple智能和机器学习的最新动态，学习如何使用Siri和App Intents来优化用户与App交互的方式，深入了解使用基于机器学习的API构建智能功能的高级工作流程，并有机会参与Apple专家现场问答环节。
阿里云百炼上线全尺寸DeepSeek模型
2月9日，阿里云宣布百炼平台全面上线DeepSeek-V3、DeepSeek-R1、DeepSeek-R1-Distill-Qwen-32B等6款全尺寸模型。官方信息显示，满血版DeepSeek-R1的输入价格为4元/百万tokens，可为用户提供强大的数学、代码、自然语言等推理能力，而蒸馏版DeepSeek-R1-Distill-Qwen-7B输入价格仅为0.5元/百万tokens，最小尺寸的DeepSeek-R1-Distill-Qwen-1.5B则面向用户限时免费。此外，阿里云百炼还为所有用户提供DeepSeek-R1与DeepSeek-V3 100万的免费tokens。
华为2024年销售收入超过8600亿元
在广州举行的全省高质量发展大会上，华为公司董事长梁华表示，2024年，华为整体经营达到预期，ICT基础设施保持稳健，消费者业务重回增长，智能汽车解决方案业务快速发展，全年销售收入超过8600亿元人民币。
阿里否认投资DeepSeek
针对阿里拟以10亿美元投资DeepSeek的股份的传闻，阿里相关人士给予了否认。阿里巴巴集团副总裁颜乔在朋友圈表示：同为中国杭州企业，我们为DeepSeek鼓掌，但是外界流传阿里投资DeepSeek的信息是假消息。
字节跳动将上线全新多模态视频生成模型
字节跳动旗下一站式AI创作平台即梦AI将上线多模态视频生成模型OmniHuman，仅需一张图片与一段音频便可生成一条AI视频，该模型为字节自研闭源模型。即梦AI相关负责人透露，该模型未来会进行小范围内测，官方也会对这一功能设置严格的安全审核机制，并对输出的视频标注水印以作提醒。
全球知名人工智能科学家许主洪加盟阿里巴巴
世界知名人工智能科学家许主洪教授（Steven Hoi）加入阿里巴巴，出任阿里集团副总裁，向吴嘉汇报，负责AI To C业务的多模态基础模型及Agents相关基础研究与应用解决方案。阿里AI To C业务大动作频频，引入世界知名人才，组建顶级AI算法研究和工程团队，将进一步刷新国内AI应用赛道的产品范式与竞争水平。
软银或向OpenAI投资400亿美元
据CNBC报道，软银或敲定对OpenAI的400亿美元投资，投资将在未来12-24个月内分批进行。报道称，软银可以将400亿美元中的100亿美元安排给经OpenAI批准的其他联合投资者。
芯片设计公司Arm下调第四财季营收展望
软银旗下芯片设计公司Arm公布财报，第三财季总体营收9.83亿美元，高于分析师预期的9.468亿美元；预计截至3月末的第四财季收入11.8亿-12.8亿美元，市场预期为12.3亿美元；预计全年营收39.4亿-40.4亿美元，原本预计为38.0亿-41.0亿美元。在二级市场方面，消息一出，Arm美股盘后一度跌超6%。
谷歌母公司Alphabet云业务表现不及预期
谷歌母公司Alphabet公布第四季度财报显示，剔除合作伙伴分成后的营收为816亿美元，低于分析师此前的预估为828亿美元。此外，该公司预计2025年资本支出将达到750亿美元，远超分析师预估的579亿美元。资本支出主要用于数据中心和人工智能基础设施建设。谷歌云业务此前受益于AI热潮，但第四季度云业务营收约为120亿美元，未达市场预期，规模仍然落后于亚马逊和微软。财报公布后，Alphabet股价盘后大跌逾8%。
三星中国投资公司换帅
据天眼查，近日，三星（中国）投资有限公司发生工商变更，崔胜植卸任法定代表人、董事长、经理，由李大成接任，同时，多位主要人员均发生变更。该公司成立于1996年3月，注册资本约2亿美元，经营范围含以自有资金从事投资活动、家用电器销售、电子产品销售、通讯设备销售、通信设备销售、计算机软硬件及辅助设备批发等，由三星电子株式会社全资持股。
【行业信息】
2024年我国研发经费超3.6万亿元
国家统计局发布数据显示，2024年我国全社会研究与试验发展（R&D）经费保持稳定增长，总量超过3.6万亿元。R&D经费投入强度稳步提升，基础研究投入实现较快增长。我国支持科技创新的政策体系不断完善，多元化投入格局加快构建，企业科技创新主体地位不断增强，为R&D经费持续增长提供了有力支撑。去年，我国R&D经费投入为36130亿元，比上年增长8.3%，实现稳定增长，投入总量稳居世界第二位。
